Serie 66, El Examen De Derecho Estatal Combinado Uniforme

Serie 66, El Examen De Derecho Estatal Combinado Uniforme

November 28, 2022, by Elias Ferrer, carrera profesional

Antes de que pueda comenzar a trabajar como representante de asesores de inversiones (IAR) en la mayoría de los estados de EE. UU., debe aprobar la Serie 66, el Examen de derecho estatal combinado uniforme, y la Serie 7, el Examen de calificación de representante general de valores.

La Serie 66 es desarrollada por la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) y administrada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). (La Serie 7 es desarrollada y administrada por FINRA). Aprobar el examen de la Serie 66 es equivalente a aprobar tanto la Serie 65, el Examen Uniforme de Leyes para Asesores de Inversiones, como la Serie 63, el Examen Uniforme de Leyes Estatales para Agentes de Valores, por lo que no es necesario tome esos dos exámenes de la NASAA una vez que haya aprobado la Serie 66. La Serie 65 es la prueba de la ley estatal para representantes de asesores de inversiones; la serie 63 es para representantes de corredores de bolsa.

Un asesor de inversiones registrado (RIA) se refiere a una empresa, nunca a una persona. Un IAR trabaja en un RIA.

Definición de un IAR

De acuerdo con la Ley Uniforme de Valores de 1956, un IAR es alguien empleado o asociado con un RIA que realiza cualquiera de las siguientes acciones:

  • Hace recomendaciones de inversión o da consejos de inversión
  • Administra cuentas o carteras de clientes.
  • Determina qué recomendaciones o consejos sobre valores se deben dar
  • Solicita, ofrece o negocia la venta o vende asesoramiento sobre inversiones
  • Supervisa a los empleados que realizan cualquiera de las tareas anteriores.

La Ley Uniforme de Valores de 1956 fue una ley federal diseñada para actuar como modelo para que los estados creen sus propias leyes de regulación de valores. Ha sido enmendado y revisado varias veces desde entonces.

Conceptos básicos del examen

La serie 66 consta de 100 preguntas de opción múltiple y cubre cuatro temas amplios:

  1. Factores económicos e información comercial.
  2. Características del vehículo de inversión
  3. Recomendaciones y estrategias de inversión del cliente
  4. Leyes, reglamentos y directrices, incluida la prohibición de prácticas comerciales no éticas

Los examinados tienen 150 minutos para completarlo. Un puntaje de aprobación es 73 de 100. Un candidato que no apruebe el examen debe esperar al menos 30 días antes de volver a tomarlo. La misma regla se aplica a alguien que ha fallado por segunda vez y desea tomarlo por tercera vez. Después de una tercera falla, un candidato debe esperar al menos 180 días antes de volver a tomar el examen. Esta misma regla se aplica a todos los intentos fallidos posteriores.

La Serie 66 se puede tomar antes o después de la Serie 7. La Serie 66 omite preguntas relacionadas con productos de valores, análisis de valores y estrategia de inversión que son una parte importante de la Serie 65 y también se tratan con mayor extensión y detalle en la Serie 7.

Registrarse para el examen

Puede tomar la Serie 66 incluso si actualmente no está trabajando para una firma miembro de FINRA. Debe inscribirse en el sitio web de FINRA. El costo es de $165.

Si está trabajando para una empresa de FINRA, su empresa generalmente realizará la solicitud por usted presentando un Formulario U4 a través del Depósito de registro central de FINRA, que también se conoce como Web CRD.

Una vez que se le haya notificado que se completó su inscripción, tendrá 120 días para realizar el examen en un centro de pruebas de Prometric o PearsonVue.

Examen de preparación

La tasa de aprobación del examen no está disponible públicamente, pero la Serie 66 generalmente se considera difícil. Muchas personas que planean tomar el examen primero completan un curso de preparación para el examen y/o usan una guía de estudio con preguntas de práctica.

obtener la licencia

Después de haber aprobado la Serie 66 y la Serie 7, normalmente hay algunos otros requisitos antes de que un estado le otorgue una licencia para trabajar como IAR. Por lo general, debe completar una solicitud (generalmente realizada por una empresa que utiliza el Formulario U4) y una verificación de antecedentes, obtener una fianza (ofrecer protección financiera contra pérdidas para los clientes) y pagar una tarifa.

El sitio web de la NASAA proporciona enlaces a los sitios web de los reguladores de valores en los 50 estados.

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